متطلب LEI في الاتحاد الأوروبي: لماذا هو إلزامي وكيف يعمل

ما يجب معرفته قبل دخول الأسواق المالية في الاتحاد الأوروبي

إذا كانت شركتك تخطط لدخول الأسواق المالية في الاتحاد الأوروبي - عبر فتح حساب للأوراق المالية أو البدء في استخدام خدمات استثمارية - فمن المرجح أن تكتشف أنه يجب عليك الحصول على مُعرّف الكيان القانوني (LEI) قبل اتخاذ أي خطوات أخرى.

لا تدرك العديد من الشركات أنه بدون LEI ساري المفعول، يستحيل التداول في البورصات، أو تنفيذ أوامر التداول، أو حتى فتح حساب للأوراق المالية. وهذا ليس مجرد إجراء إداري شكلي - بل هو متطلب تنظيمي مُلزم في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي يضمن الشفافية والأمان داخل النظام المالي.

ما هو LEI ولماذا يشترطه الاتحاد الأوروبي؟

LEI هو مُعرّف دولي مكوّن من 20 رمزًا يحدد بشكل فريد الكيانات القانونية المشاركة في المعاملات المالية. يعمل كجواز سفر رقمي لشركتك، إذ يوضح بجلاء من أنت، وما تملكه، وكيف ترتبط بالكيانات الأخرى.

بعد الأزمة المالية العالمية عام 2008، كلّفت مجموعة العشرين (G20) مجلس الاستقرار المالي (FSB) بتطوير نظام عالمي لتحديد هوية الكيانات القانونية والحد من المخاطر النظامية الناجمة عن غياب الشفافية. أدى ذلك إلى إنشاء النظام العالمي لمُعرّف الكيان القانوني (GLEIS)، الذي تديره GLEIF، وهي منظمة غير ربحية مقرها سويسرا.

الإطار القانوني: MiFID II وMiFIR والتزام LEI

يُنص على متطلب استخدام LEI في عدة لوائح أساسية للاتحاد الأوروبي:

MiFID II – التوجيه 2014/65/EU
MiFIR – اللائحة (EU) رقم 600/2014
اللائحة المفوضة من المفوضية (EU) 2017/394

تُلزم هذه اللوائح شركات الاستثمار بالإبلاغ عن معاملات الأوراق المالية وتحديد هوية جميع الأطراف المعنية. والطريقة الوحيدة المقبولة لتحديد هوية الكيان القانوني هي عبر رمز LEI ساري المفعول. تتوفر التفاصيل القانونية الكاملة على EUR-Lex.

بعبارة بسيطة:
إذا كانت شركتك ترغب في شراء الأوراق المالية أو بيعها أو تداولها في الاتحاد الأوروبي، فإن LEI إلزامي. لا يُسمح للمؤسسات المالية بمعالجة المعاملات بدونه.

كيفية التقدم بطلب للحصول على LEI

تُصدر رموز LEI عبر وحدات التشغيل المحلية (LOUs) المعتمدة من GLEIF. تستعين معظم الشركات بوكلاء تسجيل مثل LEI System، الذين يُبسّطون العملية عبر جمع بيانات شركتك والتحقق منها ثم التنسيق مع وحدة التشغيل المحلية المُصدرة.

بمجرد الموافقة، يُنشر LEI في قاعدة بيانات GLEIF العالمية، حيث يمكن للبنوك والجهات التنظيمية وغيرها من الأطراف الوصول إليه والتحقق منه بسهولة.

صلاحية LEI وتجديده

تبلغ مدة صلاحية مُعرّف الكيان القانوني عامًا واحدًا. وبعد هذه الفترة، تنتهي صلاحيته، ولم تعد الشركة ممتثلة للوائح المالية للاتحاد الأوروبي.

أوضحت الهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق (ESMA) هذا المتطلب بجلاء:

لا يجوز إجراء المعاملات إلا مع الكيانات التي تحمل حالة LEI في قاعدة بيانات GLEIF مُعلَّمة بـ"ISSUED" (صادر).

إذا انتهت صلاحية LEI الخاص بك، يتعيّن على المؤسسات المالية بموجب القانون رفض أوامر التداول الخاصة بك. لحسن الحظ، التجديد بسيط. يمكنك تجديد LEI الخاص بك قبل 60 يومًا من انتهاء الصلاحية، ومع LEI System، تستغرق العملية بضع دقائق فقط.

لماذا يُعد متطلب LEI في الاتحاد الأوروبي مهمًا

يعمل الاتحاد الأوروبي على بناء نظام مالي مستدام ومواكب للمستقبل، تكون فيه الثقة والشفافية والمساءلة عناصر أساسية.

يساعد نظام LEI في:

مكافحة غسل الأموال وإخفاء الملكية
تبسيط الإبلاغ التنظيمي
ضمان أن يكون جميع المشاركين في السوق قابلين للتحديد والتتبع
إرساء الأساس لـالهويات القانونية الرقمية، بما في ذلك معيار vLEI الناشئ

إذا طلب منك أحدهم LEI الخاص بك، فهذا ليس مجرد إجراء شكلي. فهو يؤدي دورًا رئيسيًا في رؤية الاتحاد الأوروبي لبناء مستقبل مالي شفاف.

📘 تقدّم بطلب للحصول على LEI أو جدّده الآن على:
👉 leisystem.ae