لماذا يُستخدم LEI في الولايات المتحدة الأمريكية
في الولايات المتحدة الأمريكية، يُستخدم رمز LEI في الحالات التي تتضمن فيها أنشطة الشركة معاملات مالية منظمة أو الاستفادة من خدمات مالية متخصصة. لم يُصمَّم LEI كمُعرِّف عام للشركات ولا كبديل عن سجل تجاري. بل الغرض منه هو تمكين معالجة المعاملات المالية بشكل تقني صحيح في الحالات التي يكون فيها الإبلاغ عن المعاملة إلزاميًا.
النهج الأمريكي عملي: يُطبَّق LEI حيث يتعيّن على مزود الخدمة المالية تقديم بيانات حول معاملة ما، وحيث يكون التعريف الفريد للكيان القانوني ضروريًا لهذا الغرض. وإذا لم ينشأ هذا الالتزام، فلا حاجة إلى LEI.
للاطلاع على نظرة تنظيمية أشمل، يمكنكم مراجعة دليلنا التفصيلي حول رمز LEI في الولايات المتحدة: ما تحتاج إلى معرفته.في أي حالات يصبح LEI ضروريًا فعليًا في الولايات المتحدة
يصبح LEI ضروريًا في الولايات المتحدة عندما تشارك الشركة في معاملات مالية تخضع لمتطلبات الإبلاغ. ويتعلق هذا أساسًا بالحالات التي يُنفَّذ فيها المعاملة أو تتم بوساطة مزود خدمة مالية منظم.
تشمل الحالات النموذجية:
– معاملات المشتقات والمقايضات
– معاملات الأوراق المالية المؤسسية أو المتخصصة
– المعاملات على منصات التداول المنظمة
– المعاملات التي يجب على البنك أو الوسيط الإبلاغ عنها باسمه
في هذه الحالات، لا يُعدّ LEI إضافة اختيارية. فإذا لم يتوفر رمز LEI، لا يستطيع مزود الخدمة إتمام المعاملة بشكل صحيح داخل أنظمته.
مَن يفرض هذا المتطلب في الواقع؟
في الولايات المتحدة، لا يأتي متطلب LEI عادةً من الجهة التنظيمية مباشرة إلى رائد الأعمال. بل ينشأ هذا المتطلب بشكل غير مباشر من خلال مزودي الخدمات المالية.
تفرض جهات تنظيمية مثل لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) وهيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) التزامات إبلاغ على البنوك والوسطاء والمنصات. وتقع على هؤلاء مسؤولية ضمان صحة بيانات المعاملة وامتثالها.
إذا كان التقرير يجب أن يتضمن معرّف كيان قانوني، فيجب على مزود الخدمة الحصول عليه من العميل قبل تنفيذ المعاملة. وعمليًا، هذا يعني أن رمز LEI يُطلب من قبل البنك أو الوسيط، لا من الجهة التنظيمية.
قانون Dodd-Frank ومتطلبات الإبلاغ
في الولايات المتحدة، ينبع الاستخدام العملي لـ LEI أساسًا من قانون Dodd-Frank لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك. أدخل هذا القانون التزامات إبلاغ عن المعاملات المالية على البنوك والوسطاء ومنصات التداول. ولا يفرض القانون الحصول على LEI مباشرة من الشركات، بل يُلزم مزودي الخدمة بتقديم بيانات صحيحة وغير قابلة للالتباس بخصوص المعاملات المنظمة.
وللقيام بذلك، يجب أن يكون مزود الخدمة قادرًا على تحديد الكيان القانوني الذي نفَّذ المعاملة فعليًا. ويُستخدم LEI، وهو نظام معرّف الكيان القانوني العالمي الذي تديره المؤسسة العالمية لمعرّف الكيان القانوني (GLEIF)، كمعرّف موحد لتلبية هذا المتطلب. لهذا السبب، تطلب البنوك والوسطاء رمز LEI قبل تنفيذ المعاملة – ليس بمحض اختيارهم، بل امتثالًا لالتزامات الإبلاغ القانونية.
لماذا يطلب البنك أو الوسيط رمز LEI
بالنسبة للبنك أو الوسيط، لا يُعدّ LEI مسألة راحة للعميل، بل مسؤولية تنظيمية خاصة به. فإذا تعذَّر عليه الإبلاغ عن المعاملة بشكل صحيح، تكون المشكلة من جانبه، لا من جانب العميل.
لهذا السبب، لا يُؤجَّل متطلب LEI. فإذا كان مطلوبًا، يُطلب قبل تنفيذ المعاملة. وإذا كان الرمز غائبًا أو غير صالح، لا يستطيع مزود الخدمة السماح بالمعاملة داخل نظامه لأنه لن يتمكن من الوفاء بالتزامه التنظيمي.
من منظور رائد الأعمال، قد يبدو هذا متطلبًا غير متوقع أو "مخفيًا"، لكن لا يوجد قرار مستقل موجَّه للشركة. فهو ينبع من التزام مزود الخدمة بالإبلاغ عن المعاملة بشكل صحيح.
كيف يظهر LEI عمليًا لرائد الأعمال
بالنسبة لرائد الأعمال، تظهر الحاجة إلى LEI عادةً بشكل ملموس جدًا. يُعلن مزود الخدمة أن رمز LEI مطلوب لتنفيذ المعاملة، دون تفسيرات إضافية أو إجراءات منفصلة.
لا يُستخدم LEI في العمليات التجارية اليومية أو الفوترة أو العقود. بل يُطلب فقط عندما يصل نشاط الشركة إلى مستوى المعاملات المالية التي يكون فيها الإبلاغ إلزاميًا.
إذا لم تعمل الشركة ضمن هذه الأطر، فقد لا تنشأ الحاجة إلى LEI مطلقًا. وإذا تغيَّر النشاط، ينشأ متطلب LEI في معاملة محددة، لا كقاعدة مجردة.
المعاملات الدولية وعبر الحدود
بالنسبة للشركات الأمريكية، تنشأ الحاجة إلى LEI أيضًا غالبًا من خلال المعاملات الدولية. فإذا نُفِّذت المعاملة عبر بنك أو منصة تعمل في عدة ولايات قضائية، يُستخدم LEI غالبًا كمعيار تقني مشترك.
وفي هذه الحالات، لا ينبع متطلب LEI مباشرة من القانون الأمريكي، بل من حقيقة أن مزود الخدمة يجب أن يعامل المعاملة نفسها بموجب أطر تنظيمية متعددة. ويتيح LEI لمزود الخدمة معالجة المعاملة نفسها عبر أطر تنظيمية متعددة دون استثناءات منفصلة أو ضوابط يدوية.
الخلاصة
في الولايات المتحدة، لا يُعدّ LEI متطلبًا عامًا للأعمال. ومع ذلك، فهو في كثير من السياقات المالية أمر لا يمكن عمليًا تجنبه. ولا تنشأ الحاجة إلى LEI من مجرد وجود الشركة، بل من طبيعة أنشطتها.
لا يُطلب LEI من رائد الأعمال كقاعدة مجردة. بل تطلبه البنوك ومزودو الخدمات المالية عندما لا يستطيعون الوفاء بالتزاماتهم التنظيمية دونه. وبعد تجاوز هذا الحد، يصبح LEI شرطًا أساسيًا لتنفيذ المعاملة.
في السياق الأمريكي، يُعدّ LEI أداة عملية تظهر فقط عندما تصل أنشطة الشركة إلى مستوى المعاملات المالية المنظمة. وبعد تجاوز هذا الحد، لا يعود LEI اختياريًا.
إذا وصلت شركتك إلى هذا الحد، يمكنكم تسجيل أو تجديد رمز LEI الخاص بكم من هنا.